10 de febrero de 2011

El Nuevo Dia

First Bancorp. (NYSE:FBP) suscribió un acuerdo definitivo para vender unos $516.7 millones en préstamos a un fondo en el que participarán Goldman, Sachs & Co. y Caribbean Property Group (CPG).

Con la transacción, la matriz de FirstBank reducirá en unos $410.3 millones sus activos clasificados, y prácticamente reduce a casi una tercera parte el peso que representan los préstamos de construcción en mora en cartera, así como otro 16% aquellos comerciales con bienes raíces.

El precio de compra de los activos fallidos se ubicó a $275.9 milones, o lo que equivale a un 53.4% del balance principal al 31 de diciembre.

El financiamiento para la transacción se estructuró de la siguiente forma: $90 millones de capital por parte de PRLP Ventures; $138 millones a través de un préstamo que será provisto por FirstBank y otros $48 millones vinculados con una participación de 35% que tendrá FirstBank en la sociedad.

"La terminación de esta transacción es un paso importante en el plan estratégico de la corporación para mejorar la calidad y desempeño de nuestra cartera de préstamos", indicó Aurelio Alemán, principal oficial ejecutivo de la institución. Como parte del proceso, la matriz de FirstBank reconocerá una pérdida antes de impuestos de $101.7, luego de considerar las reservas de $69.9 asignadas a los préstamos que forman parte de la transacción y que tienen un valor neto de $438.5 millones.

La institución anunció la transacción hoy, cuando también informó al mercado que perdió $430.6 millones en el 2010. En el 2009, la matriz de FirstBank perdió $275.2 millones.