6 de junio de 2006

Mejores oportunidades para los compradores con mayores necesidades de vivienda es lo que parece que traerá la reforma de la Oficina Federal de Vivienda (FHA) si llega a convertirse en ley.

La medida, cuyo nombre técnico es HR5121, o Ley de Expansión de la Propiedad en América de 2006, recibió luz verde el pasado día 24 de mayo por parte del Comité de Finanzas de la Cámara de Representantes, liderado por el congresista republicano por Ohio Bob Ney y la demócrata por California Maxine Waters.

Precisamente una de las características de esta reforma es que parece satisfacer tanto a republicanos como a demócratas.

"El tema de la vivienda preocupa a los dos partidos políticos, y ambos están de acuerdo en que es bueno facilitar que más personas se conviertan en propietarias", señala Steve O?Connor, vicepresidente de Asuntos de Gobierno de la Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA).

John Cassidy, portavoz de la Asociación Nacional de Agentes de Bienes Raíces (NAR), señala que ha habido una clara disociación entre la ayuda de la FHA y la realidad del mercado inmobiliario en gran parte del país.

"Mientras que hace 15 años esta agencia garantizaba entre el 11% y el 12% del total de préstamos hipotecarios, en el pasado reciente el porcentaje ha venido siendo de un 3%", dice Cassidy, enfatizando que NAR apoya firmemente esta reforma.

Según datos del Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano (HUD), la situación es especialmente grave en estados como California, con altos precios de vivienda, y donde la FHA sólo garantizó cinco mil préstamos en 2005 (mientras que el estado se vendieron en ese año cerca de 140 mil viviendas recién construidas a las que hay que sumar las ventas de las casas ya usadas).

En los 70 años que esta entidad lleva operando ha garantizado préstamos para unos 33 millones de familias estadounidenses.

Menos riesgo

Cassidy señala que el hecho de que más personas de bajos y medianos ingresos tengan acceso a préstamos garantizados por la FHA no incrementará el riesgo de impagos.

"Por el contrario, cuantas más familias estén beneficiándose, más diversificado está el riesgo, sobre todo si se tiene en cuenta que las primas de seguro se van a calcular con base en el historial de crédito del solicitante del préstamo", dice el experto, quien señala que el sistema vigente en la actualidad tiene una prima fija sin considerar el riesgo individual del comprador.

El paquete de reforma prevé que la FHA amplíe su garantía a un 100% de los límites establecidos por Fannie Mae y Freddie Mac, los dos gigantes hipotecarios del país, mientras que en la actualidad el máximo es de un 87% del tope establecido por estos prestamistas del mercado secundario.

Es decir, la cantidad máxima asegurada pasaría de unos 360 mil dólares a más de 410 mil.

En la actualidad se requiere un mínimo del 3% de enganche, mientras que, de aprobarse la medida, sería posible sin aportar ninguna cantidad inicial. Para que esta reforma se convierta en ley se necesita la ratificación de ambas cámaras, algo que la mayoría de los expertos da por seguro.

"La cuestión es cuándo, sobre todo si se tiene en cuenta la limitada agenda del Congreso" dice Cassidy, refiriéndose a las sesiones que quedan de aquí al verano.

La NAR considera que es posible que la ley se apruebe en junio, mientras que la MBA piensa que será más bien en otoño.