11 de octubre de 2007

Por: El Nuevo Dia


¿Qué le depara el futuro a los consumidores y al sector financiero de Puerto Rico?


Más cargos por servicios, mayores costos en los productos de financiamiento y una racionalización de las operaciones bancarias en la Isla, señala el regulador local de los bancos, Alfredo Padilla.


A juicio del Comisionado de Instituciones Financieras, se hará impostergable establecer cargos por servicios, como sucedió con las transacciones en cajeros automáticos, y se aumentarán los precios de ciertos financiamientos, en especial a consumidores con problemas de crédito.


Ambas determinaciones responderán a la necesidad de absorber el coste que implican las operaciones bancarias en aspectos como la tecnología y al hecho de que en la Isla se accede a productos de financiamiento mucho más económicos que en el continente.


Múltiples oportunidades bancarias


Pese a las circunstancias actuales de la economía y la industria, el comisionado de Instituciones Financieras, Alfredo Padilla, ve múltiples oportunidades en el sector bancario.


No sólo coincide en que surgirán consolidaciones, como se ha dicho en repetidas ocasiones, sino en que las instituciones comenzarán a racionalizar sus operaciones y a convertir en divisiones de los respectivos bancos ciertas operaciones que, al presente, operan como subsidiarias.


Asimismo, señaló hay oportunidades en nichos como las hipotecas reversibles y los fideicomisos de inversión en bienes raíces, así como en el mercado no convencional, que ha sido abandonado tras los problemas contables que ha experimentado el sector.


En cierto modo, la nueva realidad que enfrenta el negocio bancario es secuela de la crisis que ha experimentado el sector desde el 2005 y que ha significado la pérdida de miles de millones de dólares, explicó Padilla.


"Hasta el año 2003, el rendimiento sobre activos (ROA) de nuestra banca siempre había sido por debajo de sus pares en los Estados Unidos. Sin embargo, en el 2004 (el ROA) se eleva. Es ahí cuando se fue creando la famosa burbuja de las tajadas de interés y cuando explota y viene el desastre de nuestra industria que vivimos hasta el día de hoy", señaló.


Según Padilla, la crisis bancaria no estuvo vinculada a la calidad de los activos, sino a la "contabilidad subjetiva y las opiniones de los abogados".


"Aquí se formó la gran mogolla entre los pronunciamientos de contabilidad y opiniones legales. Todas esas ventas (en referencia a la venta de paquetes de hipotecas entre instituciones financieras) tenían opiniones favorables", dijo Padilla, mientras participaba como orador invitado en la reunión mensual de los ex alumnos de la Facultad de Administración de Empresas de la Universidad de Puerto Rico (UPR).


Agregó que nadie ha llevado un caso al tribunal para discutir eso y se ha convertido en algo tan complejo "que ha costado $200 millones en consultoría, entre los diferentes bancos (que tuvieron que hacer recómputos)".


El deterioro del crédito


Si bien el recómputo de resultados en el sector bancario parece llegar a su fin, excepto en el caso de R&G Financial, Padilla reconoció que ahora se presta atención a la contracción en la actividad hipotecaria, al deterioro crediticio y asuntos específicos como los problemas de la cartera de financiamientos colateralizados por activos de Westernbank. En el caso de la merma en la producción hipotecaria, las instituciones "tendrán que seguir afinando el lápiz", pues hasta junio de este año, había una reducción de 20%, que se agrega a la contracción de 36% que se registró el año pasado.


Mientras, a esa misma fecha, el monto de préstamos en mora o delincuencia (NPL, por sus siglas en inglés) ascendía a $1,610 millones.


"Los números crean ilusiones y a veces nos olvidamos del pasado. Los que vivimos la década del 1970, los que hemos visto la transformación de la industria, sabemos que ha habido ciclos peores de los que vivimos ahora", dijo.


Padilla explicó que hasta el segundo trimestre de este año, la relación NPL a préstamos totales rondaba 2.78%, mientras que en 1997 esa cifra rondaba 3.44%


Asimismo, al 30 de junio la reserva de los bancos en relación al total de préstamos se encontraba en 1.66% vis a vis 1.60% hace diez años.


"Ahora tenemos una cobertura de 60 centavos (en reserva) por cada dólar en préstamos en mora y en esos préstamos hay colaterales. Esa cobertura es adecuada y superior a la que teníamos en 1997", agregó Padilla, al mencionar que en el caso de Westernbank no le preocupan las demandas de los accionistas siempre y cuando la institución cuente con el capital y las reservas adecuadas.