25 de octubre de 2007

Por: El Vocero


El mercado de financiamiento y arrendamiento de autos lleva tres trimestres en descenso y en el segundo trimestre de este año cayó por debajo del nivel de los $8,000 millones, algo que no ocurría desde marzo de 2005. Las ventas de autos, que ya llevan 22 meses disminuyendo, son responsables de esta reducción. En los primeros nueve meses de este año se han vendido 15,000 autos menos que en el mismo período del año pasado, 17% menos.

El financiamiento de autos ?un negocio en el que participan bancos, pero también compañías de financiamiento de las compañías fabricantes y firmas especializadas en financiamiento de autos? cayó 5.8% en el segundo trimestre de 2007, la tercera caída consecutiva y la mayor en, al menos, seis años.

El descenso es generalizado: se reducen las carteras de préstamos de los bancos (7.0%), disminuyen las de las compañías de financiamiento (5.0%) y las cartera de arrendamiento ("leasing") son menores en 9.4% a las de hace un año.

Según datos de la Oficina del Comisionado de Instituciones Financieras (OCIF), en el segundo trimestre del 2007, el valor de los préstamos y arrendamientos de autos era de $7,995 millones, lo que representa un descenso de 5.8% con respecto al mismo período del año anterior, cuando esa cifra ascendió a $8,487 millones. Esta es la tercera caída consecutiva y la primera vez que esta cartera se sitúa por debajo de los $8,000 millones en más de dos años.

Los expertos atribuyen esta disminución a la caída de las ventas de autos, que registraron un descenso de 17%, de 89,040 en los primeros nueve meses del 2006 a 73,893 unidades en el mismo período de esta año. En el 2006, las ventas se había reducido 16.1%, después de que en el 2005 se produjeran ventas récord de 140,400 unidades. La caída en las ventas de autos del 2006 es la mayor en, al menos, siete años.

Casi el 80% del mercado de financiamiento y arrendamiento de autos corresponde a préstamos, un negocio que se encuentra en torno a los $6,346 millones y que se redujo 4.8% en el segundo trimestre de este año. Este tipo de crédito lo ofrecen tanto bancos comerciales como compañías de financiamiento de autos.

Por otro lado, el mercado de arrendamiento de autos ("leasing") asciende a $1,648 millones, poco más del 20% del mercado total de financiamiento de vehículos.

El 60% mercado total de financiamiento y arrendamiento de vehículos está controlado por compañías de financiamiento ($4,849 millones) y el restante corresponde a bancos ($3,145 millones).

En conjunto, Ford Motor Credit, Toyota Credit, General Motors Acceptance, Chrysler Credit y BMW Financial Services (que se conocen como compañías de financiamiento de marca, porque ofrecen créditos sólo para los vehículos que fabrica su compañía matriz) representan el 21% del mercado total de financiamiento y arrendamiento, con $1,671 millones en cartera, una cifra que se ha estado reduciendo de forma acelerada en los últimos tres años. En el 2003, estas compañías llegaron a tener una cuota de mercado de 30%.

A pesar de la caída del mercado, las carteras de BMW Financial Services y Chrysler Credit han logrado crecer 34.8% y 30.2%, respectivamente. Las ventas de BMW han aumentado 5.7% en los primeros nueve meses del año y las de Chrysler. 13.4%.

Son la excepción, el resto, ya sean bancos o compañías de financiamiento, hagan préstamos o "leasing", registran disminuciones, aunque las más acusadas son las de Ford Motor Credit (46.9%) y General Motors Acceptance (35.7%). Las ventas de autos Ford disminuyeron 30% en los primeros nueve meses de este año, mientras que las de General Motors han caído 15%.

Por institución, el líder en el mercado conjunto de financiamiento y arrendamiento de autos es Popular Auto, que cuenta con una cartera de $1,656 millones, con un descenso de 2.6% en el segundo trimestre de 2007 y una cuota de mercado que ha estado creciendo hasta situarse en 21%.

En segunda posición se sitúa FirstBank, cuya cartera conjunta de préstamos y "leasing" asciende a $1,306 millones, una reducción de 5.9% en el período, y una cuota de mercado de 16%. En tercera posición está Reliable Financial Services (una subsidiaria de Wells Fargo), cuya cartera sólo cayó 0.6%, hasta $1,237 millones (15.5% del mercado).

BBVA se sitúa en cuarto lugar, con una cartera de $1,107 millones, un descenso de 5.0%% en el período, y con una cuota de mercado de 14%.

Hay que destacar que BBVA y Reliable Financial Services son las únicas entidades, entre los líderes del mercado, que no participan en el mercado de "leasing" y sólo ofrecen préstamos.