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| Por el libro |
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8 de febrero de 2011
El Nuevo Dia
La Comisión de Intercambio y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) emitió una notificación "Wells" a la firma UBS Financial Services y su filial en Puerto Rico, lo que podría redundar en un litigio incoado por parte del regulador federal. La notificación, hecha por la oficina regional de la SEC en Miami, está vinculada con las actividades de compra y venta de acciones en el mercado secundario de los fondos mutuos cerrados que gestiona UBS Asset Managers of Puerto Rico y las divulgaciones asociadas con estas actividades. Tales transacciones se habrían producido entre mayo de 2008 y octubre de 2009. Los detalles de la notificación de la SEC -en principio, dada a la luz pública por el servicio de noticias Bloomberg- aparecen como una nota al calce en los informes trimestrales de la familia de fondos mutuos de UBS para el tercer trimestre del 2010. En la nota, UBS indica que la notificación Wells no se considera como "una alegación formal de una violación y tampoco como una determinación de la SEC de que ha ocurrido una violación a las leyes o reglamentos de valores". La portavoz de UBS, Karina Byrne, dijo a este diario que la firma cree que los fondos mutuos que gestiona, han sido "excelentes inversiones de largo plazo" para los inversionistas y que ya se presentó una respuesta formal al regulador, en la que se detallan las razones por las cuales no se amerita una acción de cumplimiento contra la firma. Asimismo, en el informe, UBS indica que explora la posibilidad de llegar a un acuerdo con los reguladores sobre el particular. "Wells" definida De acuerdo con el manual de aplicación de la ley que rige la SEC, una notificación "Wells" (que responde al apellido de quien recomendara el procedimiento regulatorio) comunica a las personas o entidades bajo investigación, que el regulador considera o pretende recomendar algún procedimiento contra éstos y "las potenciales violaciones" que motivarían la decisión. En el proceso, los concernidos pueden presentar los argumentos o evidencia que estime pertinentes. Según UBS, la notificación Wells también llegó a oficiales y ex empleados de la entidad. Uno de éstos, es un oficial "senior" y/o miembro de la junta de directores de los fondos mutuos, aunque la notificación no se relaciona con el rol de éste en las referidas compañías de inversión. "Estas notas Wells no tienden a irse fácilmente y hay mucha presión en el lado de la autoridad para dar un giro a estos casos rápidamente", indicó a Bloomberg, James Cox, profesor de Derecho en Duke University en Carolina del Norte. Hace unos dos años, Cox indicó a Bloomberg que UBS habría incurrido en un "descarado" conflicto de interés cuando sirvió como asesor, gestor y comprador de los bonos (POB) de la Administración de los Sistemas de Retiro (ASR). Tales señalamientos fueron reportados inicialmente por este diario, en el 2006. UBS ha dicho, repetidamente, que no incurrió en ningún conflicto. Según UBS, los daños negativos a los accionistas, si alguno, habrían sido menores de $5 millones. Tal suma es menor del 1% del valor de los fondos adquiridos en el mercado secundario en el período que abarca la notificación. La notificación Wells se produce tres meses después de que la ASR refirió al Departamento de Justicia los hallazgos forenses de la firma Conway MacKenzie en torno a los POB, sin que todavía se conozca de acción alguna. Hace dos años, la Legislatura aprobó tres resoluciones investigativas en el tema, sin que se conozcan sus resultados. Según Conway MacKenzie, contratada por la ASR para analizar su situación financiera y los POB, en lugar de favorecer a la ASR, la transacción colocó en una posición crítica al principal plan de pensiones de la Isla, poniendo en mayor riesgo las pensiones de los empleados jubilados del Gobierno.
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