The New York Times

Aseguradores que hicieron promesas que ahora no pueden mantener están imponiendo límites a las contribuciones y bajar los pagos.

Las anualidades vitalicias se venden con la palabra «garantizado» plenamente resenada a través del material de marketing. Un pago establecido de por la vida parece ser poderoso atractivo cuando muchas personas están preocupadas de tener suficientes ingresos en la jubilación y las tasas de interés sobre ahorros y bonos del Tesoro son casi inexistentes.

De hecho, un informe publicado este mes por el Instituto de Jubilación Asegurado (Insured Retirement Institute) dijo que una de las razones principales del porque las  personas estaban comprando anualidades es que le garantizaba ingresos. (Los otros fueron que su Asesor recomendó y que los activos en una anualidad crecen libres de impuestos).

Pero resulta que la definición de garantizado podrían variar. A partir del 14 de septiembre de 2012, las anualidades Prudencial ha suspendido la capacidad de los asegurados con 14 tipos de beneficios para hacer más contribuciones. Y porque el tamaño del pago de la anualidad se basa de cuánto es la anualidad, los asegurados que habían planeado  agregar contribuciones  a sus cuentas recibirá pagos que son mucho más bajos de lo que esperaban.

 Expertos en anualidades predijeron que otras aseguradoras adoptaran medidas similares porque también hicieron promesas antes de la crisis financiera que ahora no pueden mantener.

«Vas a ver cada asegurador principal por ahí que tiene productos que son considerablemente más altos que lo que el mercado  vería hoy hacer esto,» dijo Brian Fenstermaker, Director Gerente de Envision Consulting Group. "Aunque fue una sorpresa, no fue una sorpresa. Siempre pensamos estos beneficios que eran muy buenos no serían del todo para siempre."

'Vida siete'

En el caso de Prudential, comenzó a vender estos beneficios adicionales de la anualidad, conocidos como “riders”, en el 2006. Con nombres como “Highest Daily Lifetime Seven”, ellos encerrados en la tasa de crecimiento de la anualidad. La anualidad garantiza de por vida un crecimiento anual del 7 por ciento del saldo más alto. Así que si el equilibrio golpea $100.000 en algún momento, el valor de la anualidad crecería al 7 por ciento al año a partir de ahí, incluso si el balance cae más tarde. Si el balance ascendió a, decir, $110.000 al año siguiente, la anualidad crecería al 7 por ciento de esa cantidad.

Cualquier dinero ya en las anualidades Prudential será protegida en la tasa garantizada para las personas que eventualmente toman los pagos de la anualidad.

"Es en respuesta al entorno de los mercados de capitales que nos estamos encontrando," dijo Bruce Ferris, vicepresidente senior de ventas y distribución para anualidades de Prudencial. "Esos contratos fueron traídos al mercado en un ambiente diferente y mucho  ya no son sostenibles. Estamos haciendo estos cambios en aras de la protección de los clientes para asegurarse de que podemos hacer sus pagos".

No es de extrañar que personas que contó con agregar más dinero a estas rentas vitalicias y aumentar sus pagos eventualmente no sean felices.

Steve, 54, redactor  de publicidad “freelance”quien pidió que su apellido no se divulgara por temor a que su edad podría afectar su capacidad para conseguir trabajo, dijo que el cambio fue un revés para sus planes de jubilación. Dijo que abrió una anualidad de Prudencial con una garantía de 6 por ciento hace dos años, cuando se dio cuenta que no había  estado ahorrando lo suficiente para la jubilación y con el propósito de agregar dinero a ella, así como un fondo de inversión diversificado y una cartera de bonos corporativos.

"Se está garantizada, para mi parecía como un no-brainer," dijo. "Pero ahora sé que nada está garantizado. También había encontrado muchos comentarios en el Internet  diciendo que era demasiado bueno ser verdad, así que no puse todo mi dinero en él."

Prudential tiene el derecho de cambiar los términos. En caso de Steve, dice una línea en Page 66 del folleto, "tenemos ciertas limitaciones, restricciones o las normas de suscripción como condición de la emisión de una anualidad o aceptación de pagos de la compra."

Traducido, eso significa que Prudential está permitido hacer lo que está haciendo.

Expertos de anualidades dicen que Prudential es probable que sea la primera de una ola de muchas empresas para prohibir las compras adicionales de anualidades con garantías en el rango de 6 a 8 por ciento.

"Estos productos fueron vendidos, pero no comprados," dijo Ronald Garutti Jr., un planificador financiero certificado con el grupo financiero de Newroads. "Usted podría hacer que suene como lo más grande desde el pan rebanado si no vas en qué pasaría si subyacente. En caso de esta persona,  'ahora le dejamos anadir dinero al fondo, pero en el futuro  es posible que no.' "

Ferris de Prudential dijo que la decisión de suspender las futuras aportaciones fue impulsada por el deseo de proteger a los titulares actuales de las anualidades y que el poco tiempo para hacer contribuciones adicionales fue parte de eso. "Si permitimos que personas agreguen grandes cantidades de estos contratos, pone en peligro nuestra capacidad para asegurar y administrar nuestros pasivos," dijo.

¿Qué puede hacer la gente sobre el cambio repentino? El consenso de los expertos de la anualidad era que debían ser felices con lo que consiguieron, mientras que lo tomaron.